過去滿大街刷存在感的P2P小貸公司，這兩年忽然變得低調(diào)起來。是不是感覺連朋友圈里的貸款廣告都少了？別急，這行當(dāng)沒涼透呢，只不過正在經(jīng)歷大洗牌。咱們今天不帶專業(yè)術(shù)語，就說說這些借錢干活的"中間商"還能怎么玩。

　　先說現(xiàn)狀吧。去年整個(gè)行業(yè)交易額跌了15%，但頭部20%的公司反而多賺了8%。這就跟夜市擺攤似的，城管來了，臨時(shí)攤位撤了，但正經(jīng)租鋪面的反而生意更好。現(xiàn)在全國還剩不到200家有牌照的正規(guī)軍，但個(gè)個(gè)都是精兵強(qiáng)將。像深圳某家專做藍(lán)領(lǐng)分期的小貸公司，靠著給快遞小哥發(fā)電動(dòng)車貸款，硬生生把壞賬率壓到1%以下。

　　現(xiàn)在最大的攔路虎有三個(gè)。頭一個(gè)是政策緊箍咒越來越緊，備案制改核準(zhǔn)制之后，光是注冊(cè)實(shí)繳資金就要5個(gè)億，這直接把湊熱鬧的玩家踢出局。第二個(gè)是放貸利率劃了24%的紅線，以前靠高利息覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的玩法行不通了。第三是數(shù)據(jù)安全法出臺(tái)后，原來那套"扒用戶通訊錄"的催收路子徹底沒戲了。

　　不過說實(shí)在的，這行當(dāng)?shù)男枨蟾舅啦涣恕？h城里老王修車鋪想換設(shè)備差3萬塊，銀行嫌他流水不夠，信用卡額度又刷爆。這種場(chǎng)景每天都在發(fā)生。關(guān)鍵看誰能找到新解法。

　　突破口一：抱大腿做配套。現(xiàn)在不少消金公司自己吃不下的單子，正需要專業(yè)小貸來消化。舉個(gè)真實(shí)的例子，某家電巨頭去年拉著兩家小貸公司搞"家電下鄉(xiāng)"，專做五線城市的0首付分期，結(jié)果單月放款額破2億。這種場(chǎng)景化金融才是出路。

　　突破口二：啃硬骨頭領(lǐng)域。現(xiàn)在很多銀行開始搞農(nóng)村金融，但真正懂農(nóng)民需求的有幾個(gè)？安徽有家小貸公司專門做農(nóng)機(jī)租賃，給合作社放貸用衛(wèi)星定位查設(shè)備位置，壞賬率比城里白領(lǐng)貸還低。這種細(xì)分市場(chǎng)才是藍(lán)海。

　　突破口三：玩轉(zhuǎn)科技牌。別以為AI風(fēng)控是大廠的專利，成都某小貸公司用運(yùn)營商數(shù)據(jù)+水電費(fèi)記錄開發(fā)了個(gè)評(píng)分模型，比傳統(tǒng)征信好用多了。再說區(qū)塊鏈存證，現(xiàn)在法院都認(rèn)這個(gè)，催收糾紛直接甩證據(jù)鏈，省了多少麻煩事。

　　未來三五年會(huì)怎么變？我看有三個(gè)趨勢(shì)越來越明顯：

　　一是行業(yè)徹底分家。做消費(fèi)貸的歸消費(fèi)貸，做經(jīng)營貸的歸經(jīng)營貸，不會(huì)再有什么都吃的萬能平臺(tái)。二是技術(shù)門檻拉高，沒點(diǎn)真本事的IT團(tuán)隊(duì)趁早轉(zhuǎn)行。三是資金渠道正規(guī)化，現(xiàn)在頭部公司七成資金都來自銀行和ABS，高利貸那套徹底沒戲。

　　對(duì)還在場(chǎng)上的玩家來說，活法很簡(jiǎn)單——要么變成細(xì)分領(lǐng)域的專家，像專門做網(wǎng)約車司機(jī)換車貸的那種；要么給大平臺(tái)當(dāng)"特種部隊(duì)"，處理他們不愿碰的疑難雜癥。最怕的就是還想著賺快錢，現(xiàn)在這行情，合規(guī)成本能吃掉一半利潤(rùn)，不精打細(xì)算根本玩不轉(zhuǎn)。

　　說到底，P2P小貸這行不是不行了，是進(jìn)入專業(yè)選手時(shí)代。就像開飯館，以前路邊攤也能活，現(xiàn)在得講究特色菜系、中央廚房、會(huì)員系統(tǒng)。能熬過這輪大洗牌的，都是真有兩把刷子的主兒。咱們普通人借錢也多個(gè)靠譜選擇，這未嘗不是件好事。