最近很多粉絲私信問我："還唄到底靠不靠譜？會不會是高利貸？"作為從業(yè)多年的貸款理財(cái)博主，今天我就帶大家扒一扒還唄的底細(xì)。文章將從運(yùn)營主體、金融牌照、資金存管、用戶協(xié)議等8個(gè)維度展開，結(jié)合真實(shí)數(shù)據(jù)和用戶反饋，幫你判斷這個(gè)平臺是否值得信任。特別要提醒的是，任何貸款產(chǎn)品都要先看年化利率和還款方式，別急著點(diǎn)"立即申請"！

先說個(gè)冷知識，還唄其實(shí)不是銀行也不是消費(fèi)金融公司。它的運(yùn)營主體是"上海數(shù)禾信息科技有限公司"，這家公司來頭不小——由分眾傳媒在2015年投資成立。你可能每天在電梯里看到的分眾廣告屏，就是它家產(chǎn)業(yè)。不過重點(diǎn)來了：數(shù)禾科技本身沒有放貸資質(zhì)，它主要扮演"中介"角色，資金實(shí)際來源于合作的持牌金融機(jī)構(gòu)。

查了工商信息發(fā)現(xiàn)，數(shù)禾科技注冊資本4.2億，實(shí)繳資本1.8億，注冊地址在上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。2017年拿下了"小額貸款"經(jīng)營許可（滬金審號），但要注意的是，這個(gè)許可僅限特定區(qū)域展業(yè)。現(xiàn)在他們主要和重慶分眾小額貸款、南京銀行等持牌機(jī)構(gòu)合作放貸，這點(diǎn)在用戶協(xié)議里有明確披露。

判斷網(wǎng)貸平臺是否正規(guī)，最關(guān)鍵要看有沒有銀保監(jiān)會頒發(fā)的金融許可證。還唄的合作方中，重慶分眾小貸確實(shí)持有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照（渝金管號），南京銀行更不用說是正規(guī)城商行。不過要提醒大家：實(shí)際放款機(jī)構(gòu)可能每次不同，比如有的用戶借款合同顯示是渤海信托，有的是中原消費(fèi)金融，這點(diǎn)在簽約時(shí)務(wù)必仔細(xì)看合同。

另外查了平臺官網(wǎng)，底部明確展示著"ICP備案號：滬ICP備號-3"，這在工信部網(wǎng)站能查到備案信息。但要注意的是，備案不等于金融資質(zhì)，就像淘寶有備案但賣理財(cái)需要額外牌照一樣。

這才是大家最關(guān)心的！我翻看了30份用戶合同樣本，發(fā)現(xiàn)還唄年化利率基本在9%-24%之間。比如借款1萬元分12期，總利息約1000元，算下來符合國家規(guī)定的民間借貸利率上限（4倍LPR）。不過要注意個(gè)別用戶反映綜合年化達(dá)到35.99%，這可能包含了服務(wù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等附加費(fèi)用。

這里教大家一個(gè)自查方法：打開還唄APP，在"我的-借款記錄"里點(diǎn)擊具體賬單，能看到詳細(xì)的費(fèi)用構(gòu)成和IRR真實(shí)利率。如果發(fā)現(xiàn)超過36%絕對不要借，可以向銀保監(jiān)會熱線舉報(bào)。

根據(jù)《個(gè)人信息保護(hù)法》，平臺必須明確告知數(shù)據(jù)用途。實(shí)測注冊還唄時(shí)，會彈出包含11項(xiàng)權(quán)限申請的提示，包括通訊錄、位置信息、設(shè)備信息等。這里要敲黑板：如果你不同意授權(quán)通訊錄，可能會被直接拒貸！雖然協(xié)議里寫著"僅用于風(fēng)險(xiǎn)控制"，但確實(shí)存在信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。

有用戶反饋，逾期后第三天就收到催收電話，對方能準(zhǔn)確說出單位名稱和家庭住址。所以建議大家在借款前，仔細(xì)閱讀《個(gè)人信息授權(quán)書》第4.2條，里面明確提到可能向第三方提供用戶信息用于催收。

先說結(jié)論：還唄受銀保監(jiān)會監(jiān)管。如果遇到暴力催收、高利貸等問題，可以同時(shí)做三件事：1）在平臺客服通道投訴并保存截圖；2）向上海金融管理局（021-）舉報(bào)；3）通過"互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會"官網(wǎng)提交證據(jù)。今年3月就有用戶通過這種方式，成功追回了多收的砍頭息。

不過要提醒大家，所有溝通記得錄音或保留書面記錄。有個(gè)案例是用戶被催收人員威脅，后來憑借電話錄音讓平臺賠償了2000元精神損失費(fèi)。維權(quán)時(shí)別怕麻煩，現(xiàn)在監(jiān)管部門對金融投訴處理挺重視的。

拿大家熟悉的平臺做個(gè)橫向?qū)Ρ龋航鑶h年化7.3%-21.9%，京東金條9.1%-24%，還唄利率處于行業(yè)中游。但要注意放款速度的代價(jià)：還唄通常30分鐘到賬，比銀行快但利率也更高。還有個(gè)細(xì)節(jié)是，還唄的提前還款違約金最高收剩余本金3%，而微粒貸提前還款不收手續(xù)費(fèi)。

從黑貓投訴平臺數(shù)據(jù)來看，還唄近半年投訴量342條，主要集中在外包催收、利息計(jì)算方式兩類問題。這個(gè)投訴量在同類平臺里屬于中等水平，比某些不知名平臺好，但比起銀行系產(chǎn)品還是偏高。

采訪了三位不同地區(qū)的用戶：1. 上海王先生：額度6萬，年化15.6%，覺得比信用卡分期劃算2. 成都李女士：被收了298元"信用評估費(fèi)"，后來才知道可以申請退還3. 廣州張同學(xué)：學(xué)生時(shí)期誤點(diǎn)申請，沒放款卻上了征信查詢記錄

這里要特別提醒：點(diǎn)擊"查看額度"就會授權(quán)征信查詢！哪怕最終沒借款，征信報(bào)告上也會留下貸款審批記錄，半年內(nèi)申請房貸可能會受影響。

作為從業(yè)者，我的建議是：急用錢且能承受利率時(shí)可以短期周轉(zhuǎn)，但千萬別用來炒股、買房或者以貸養(yǎng)貸。有個(gè)粉絲的教訓(xùn)很深刻：用還唄借10萬買基金，結(jié)果遇到市場大跌，現(xiàn)在每月要還9000多，壓力大到失眠。

如果確定要使用，記住三個(gè)要點(diǎn)：1. 借款前用IRR公式計(jì)算真實(shí)年化2. 設(shè)置還款提醒避免逾期影響征信3. 優(yōu)先選擇等額本息還款方式（比先息后本更劃算）

最后送大家一句話：貸款不是壞事，但失控的借貸絕對是災(zāi)難。無論選擇哪個(gè)平臺，量入為出才是理財(cái)?shù)母尽ｊP(guān)于還唄還有疑問的，歡迎在評論區(qū)留言，看到都會回復(fù)！